ну естественно, а как иначе.

cpi это level а не return.

им надо чтобы получить купон в 9% примерно, в долларах сгенерить 3% и свопануть в рубли.

фьючерсная часть должна генерить on average 3-5%, чтобы отбить косты, с волатильностью 3.2%, что в общем-то тоже не просто, но не невозможно совсем