Как Вам тогда кажется, насколько реальна ситуация, что - В РЭШ разрабатывали портфельную оптимизацию и до сих пор определяют веса для индекса, который использует перевод в рубли уровня, а не доходности; - В Сити применяют полученные от РЭШ веса, чтобы переводить в рубли только долларовую доходность полученного портфеля, но не сам его уровень, и это формирует переменную часть дохода по ноте.
Мне кажется, это принципиальный момент, потому что в зависимости от того, переводится в рубли тело или только доходность, зависит вся задача оптимизации и многие свойства ее решения, - собственно, в этом и есть "индекс инфляции РЭШ". Мне сложно представить, что вопрос конвертации не обсуждали множество раз (причем еще до того, как структурировался продукт на основе индекса).
no subject
Как Вам тогда кажется, насколько реальна ситуация, что
- В РЭШ разрабатывали портфельную оптимизацию и до сих пор определяют веса для индекса, который использует перевод в рубли уровня, а не доходности;
- В Сити применяют полученные от РЭШ веса, чтобы переводить в рубли только долларовую доходность полученного портфеля, но не сам его уровень, и это формирует переменную часть дохода по ноте.
Мне кажется, это принципиальный момент, потому что в зависимости от того, переводится в рубли тело или только доходность, зависит вся задача оптимизации и многие свойства ее решения, - собственно, в этом и есть "индекс инфляции РЭШ". Мне сложно представить, что вопрос конвертации не обсуждали множество раз (причем еще до того, как структурировался продукт на основе индекса).