Проблема с репликацией инфляции через кванто, на мой взгляд, в существенном wrong way component для дилера от российских акций и, возможно, commodities из пунктов 2 и 3. Чтобы верно оценить риски, которые на себя берет провайдер индекса, этот компонент надо будет как-то отражать в его значениях (через использование измененного FX implied? Или как фиксированный спред, который вычитается из значения индекса?), что потенциально может увеличить ошибку репликации.

Еще, если пытаться встраивать кванто-индекс в ноту и выписывать опционы, то у него тоже будут проблемы со стоимостью опционов из пункта 5.