Тут главная хитрость в том, что fx поправка делается на performance а не на level. Если бы на usdrub умножается индекс, то форвард бы взлетел на 600бп и опции стоили бы очень дорого, минимум 6%. Тут же fx применяется к performance. Поправка на форвард куда меньше и зависит от волатильностей и корреляций (в частности, идет в 0 если волатильность исходного портфеля фьючерсов ноль)
![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png)
timeasmymeasure
no subject
Date: 2013-12-18 03:11 pm (UTC)