mi_b

Перевести производный инструмент в другую валюту можно, как минимум, еще тремя широко используемыми способами ;) то, что вы пишете - это composite into rubles, или compo. Еще можно, например, quanto и flexo. Но, судя по описанию индекса на сайте S&P, в этом индексе использовался четвертый способ, который я бы назвал compo returns. В комментарии ecostudent ниже цитируется релевантное место из документа, если сократить, то они в каждый период берут performance (то есть, доходность) корзины фьючерсов в долларах, ее умножают на частное обменных курсов в конце и начале периода и это дает performance рублевого индекса. Само старое значение индекса на изменение обменного курса не умножается (как было бы в вашем нормальном compo). Это означает, например, что если фьючерсы дали 0% в долларах за месяц, то рублевый индекс не изменится вообще в этот месяц независимо от того, что происходит с USDRUB.